SFCG、民事再生法申請(倒産)で上場廃止

2月23日、中小企業向け保証人付きローン大手のSFCG※ 【東証1部：8597】が、東京地裁へ民事再生法の適用を申請し、受理されたと発表しました。

いわゆる倒産です。負債は約3380億円です。

これを受け、東京証券取引所はSFCG株を3月24日付で上場廃止にすると発表しました。

　※株式投資を行っていない人には、SFCGというより旧会社名の「商工ファンド」と呼んだ方が、わかりやすいかもしれません。

以下、帝国データバンクのウェブサイトからの抜粋です。

事業者金融最大手
東証1部上場
株式会社ＳＦＣＧ
民事再生法の適用を申請
負債3380億4000万円

TDB企業コード:986017626

「東京」　（株）ＳＦＣＧ（資本金791億4915万円、中央区日本橋室町3-2-15、代表小笠原充氏、従業員数92名）は、2月23日に東京地裁へ民事再生法の適用を申請、同日保全命令を受けた。

〜〜〜中略〜〜〜

　しかし、2006年12月に貸金業法が改正されたことで事業環境が急変。46都道府県での販売子会社設立や不動産担保金融専門会社の設立など事業再構築を図っていたが、サブプライム・ローン問題が発生した昨夏以降、貸付先に占める割合の大きかった不動産、金融・保険、建設などの業況が急速に悪化した。2008年7月期の年収入高は約839億8900万円を確保したものの、収益面では大幅な減益決算を余儀なくされていた。

　主要取引行6行とは1500億円のコミットメントラインを締結していたものの、その大半がリーマン・ブラザーズ証券（2008年9月16日民事再生、負債3兆4000億円）など外資系金融機関であり、当社に対する融資姿勢は厳しいものとなっていた。

株式市場の極度の低迷によって、公募増資や保有株式の売却による資金調達も難航。調達手段が狭められる一方、直近では一部顧客に元利金一括返済を要求する強引な回収手法がマスコミ報道で問題視されたことなどで風評も悪化。

2月20日に大島氏が代表を辞任して小笠原氏が代表取締役社長に就任、今回の措置となった。

さて、私は上場企業が倒産すると、必ず会社四季報を見ることにしています。「会社四季報で倒産した企業のページを見ること」を何回も繰り返していくうちに、どういった財務内容の企業が危ないのか感覚的に判ってくるからです。

さて、四季報でSFCGの2008年7月期の決算を見るに、SFCGは総資産7504億円に対して、自己資本(株主持分)が2664億円あります。有利子負債は4305億円と多目ですが、利益剰余金は1019億円のプラスになっています。

また、営業キャッシュフローが912億円のプラスになっているので、私は2008年7月期の決算を見ただけでは、SFCGが倒産するとは予測できませんでした。

やはり金融業の会社の決算から倒産の予兆を見つけるのは、他の業種に比べて難しい。

私が、SFCGが倒産するかもしれないと最初に思ったのは、2008年10月に下記リンク先のニュースを読んだときでした。

ＳＦＣＧが顧客の3割に一括返済要求 全国から相談殺到で集団提訴の可能性も・・・『週刊ダイヤモンド』編集部

ちなみに、本日、下記の銘柄がSFCG関連銘柄として、株価が大幅に値下がりしました。

▼2月23日におけるSFCG関連銘柄の株価値動き

なお、今年倒産した上場企業は、下記の10社です。

▼2009年度 倒産上場企業の一覧

※をつけた会社は不動産関連企業or建設関連企業です。不動産関連企業の苦境はまだ続きそうです。

▼関連記事

• 会社四季報速報とは
• 会社四季報速報を無料で読むことができる証券会社
• 日経テレコン21を無料で利用できる証券会社
• 日経会社情報を無料で読むことができる証券会社
• 会社四季報とは　(株式用語解説)
• 会社四季報を無料で読むことができる証券会社
• ロイター・ニュースとは
• 株式新聞速報ニュースを無料で読むことが出来る証券会社

▼当サイト管理人 ネット証券マニア兜達也がおすすめする証券会社

私は以下の証券会社やFX会社の口座を全て開設しています。どこの会社も口座開設費や口座維持費は無料ですし、証券会社にはそれぞれ特徴があるので、用途によって使いわけるのがいいでしょう。

• ネット証券、口座開設キャンペーン一覧はこちら

• ネット証券 手数料比較表はこちら

• 楽天証券・・・手数料が安めの証券会社です。リンク先で手数料体系を見てみてください。マーケットスピードの情報収集能力がすばらしい。楽天証券は最強の個人投資家「ジェイコム20億男BNF氏」のメイン証券会社です。
  　口座開設と10万円以上の入金で3200楽天ポイントがもらえるキャンペーンを実施しています。キャンペーンの詳細についてはこちら。8月5日までに口座開設申込をすればいいので、まだ間に合います。

• 外為どっとコム・・・FX大手です。9月4日まで新規口座開設して30万円以上の入金をすると現金5000円がもらえるキャンペーンをやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら
  　為替取引は怖いと思う方は、口座開設と入金をして5000円をもらった後、取引をするかどうか考えればいいと思います。入金だけなら元本割れのリスクはありませんから。

  　キャンペーンを使った小技 ： 夫婦で二つ口座を作って、両方とも入金すれば合計で現金10000円をもらうことができます。

• トレイダーズ証券 みんなのFX・・・FX会社です。8月31日まで新規口座開設して10万円以上入金し、1回以上のFX取引をすると現金8000円がもらえるキャンペーンをやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら

  　キャンペーンを使った小技 ： 夫婦で二つ口座を作って、両方とも入金して取引すれば合計で現金1万6000円をもらうことができます。

• クリック証券・・・証券会社かつFX大手です。7月30日まで25万通貨以上のFX取引を行うと最大で現金1万円がもらえるキャンペーンを実施しています。キャンペーンの詳細についてはこちら。

• 株式会社MJのFX・・・FX会社です。新規口座開設して5万円以上の入金し、1回以上のFX取引をすると現金8000円がもらえるキャンペーンを7月31日までやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら

  　キャンペーンを使った小技 ： 夫婦で二つ口座を作って、両方とも入金して取引すれば合計で現金1万6000円をもらうことができます。

• 外為オンライン・・・FX大手です。新規口座開設して10万円以上の入金をし、1回以上のFX取引をすると現金5000円がもらえるキャンペーンをやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら

• ひまわり証券・・・証券会社かつFX大手です。8月31日まで、FX口座を新規口座開設して1回以上の取引をすると、現金5000円がもらえるキャンペーンをやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら

• 岡三オンライン証券・・・日経225ミニの通常の手数料が42円、日経225先物の手数料が336円と業界最安値水準です。口座開設をすると岡三ネットトレーダーというトレーディングツールを60日間無料で利用できます。

• 安藤証券・・・2010年12月30日まで手数料値下げキャンペーンを実施しています。株式売買手数料が一律315円です。日経225先物の手数料は1枚あたり210円、日経225miniの手数料は1枚あたり21円。しかもデイトレ片道無料です。

• サイバーエージェントFX・・・サイバーエージェントの子会社のFX会社です。1月11日から「南アフリカランド/円　4銭→3銭」にスプレッドが縮小されました。
  　また、9月30日まで、新規口座開設して30万円以上の入金し、1回以上のFX取引をすると現金3000円〜1万円がもらえるキャンペーンをやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら

• C-NEX・・・こちらもサイバーエージェントの子会社のFXサービスです。7月30日まで、新規口座開設して100万円以上の入金し、50万通貨以上のFX取引をすると現金1万円がもらえるキャンペーンをやっています。キャンペーンの詳細についてはこちら

• むさし証券 （旧名そしあす証券）・・・約定代金50万円までの株式手数料が231円、300万円までの手数料が462円と安い。また信用取引の買方金利が年率1.72%と業界最低水準なのが魅力。

• カブドットコム証券・・・逆指値、±指値、W指値など多彩な注文機能が使えます。IPOは単純明快な公平抽選。発注方法が充実しているのでサラリーマンにおすすめ。新規口座を開設するとkabuマシーンというトレーディングツールが利用申込の翌月末まで無料。

• マネックス証券・・・IPOが単純明快な公平抽選ですので、新規公開株申し込み口座として活用すべきです。逆指値・ツイン指値と夜間取引が使えるのでサラリーマンにおすすめ。
  　日経225先物取引の手数料が1枚あたり346.5円と安くなっています。

  ただいまキャンペーン実施中！　新規に先物OP口座を開設した方は、手数料全額キャッシュバック（手数料実質無料）詳細はこちら

• SBI証券・・・株取引の手数料が安い。手数料が安いので株の売買回数が多い人に向いている証券会社。また、ETFの取扱い銘柄が多い。

• 丸三証券・・・口座開設後2ケ月間は株取引の手数料が無料なのでトレードの練習用に使えます。また、日経テレコン21を無料で利用することができます。東証1部上場企業。

• 松井証券・・・無料でネットストックハイスピードというトレーディングツールが使えます。

• リテラ・クレア証券・・・通常1社につき210円かかる「会社四季報 最新銘柄レポート」を無料で読むことができます。
  　また口座開設をするとリテラトレーダープレミアムというトレーディングツールを1ヶ月間無料で利用することができます。

• 内藤証券・・・中国株の取引サービスや投資情報が充実しています。

※上記の証券会社18社は、資料請求・口座開設費・口座維持費が無料です。

※情報の内容に関しては正確性を期していますが、情報が古くなっている場合がありますので、各証券会社のウェブサイトで確認をお願いいたします。掲載している情報に誤りがあった場合、ご指摘いただけると幸いです。