■第１位：みずほ証券ジェイコム株を誤発注
12月8日、新規上場を果たしたジェイコムの株式に対して、みずほ証券が61万株の空売りを行った。ジェイコムの総発行株式は14,500株しかなく、想像を絶する「架空の株」を売ったこととなり、買い注文を出した投資家に株券を渡せず異例の「代金決済」で事態を収束することとなった。後に、みずほ証券が誤発注を訂正できなかったのは東証のシステムの不具合だったことが判り、東証の社長は辞任を余儀なくされた。


この事件には度肝を抜かれました。「え、東証って世界3番目の市場だよね。ここは後進国か？」という感じの第一印象でした。

この事件をきっかけに証券会社はどんな数のカラ買いでもカラ売りでもできることが判り、戦慄を覚えましたよ私は。今までIPOの新規上場銘柄で「ロックアップがいついつで、大量の売りが出るから・・・」とか考えてたのはなんだったでしょう。証券会社ならいつでも大量の売りが出せるんじゃないですか。

金融庁が証券会社の見せ玉行為の規制を強化する方針らしいですが、さっさと施行してほしいものです。でないと、個人投資家と機関投資家の立場はアンフェア過ぎます。

「クローズアップ株式」2005年の重大ニュース
■第２位：耐震強度偽装問題
あまりに問題が拡大しすぎて一口に語ることが難しい。最初は姉歯建築士、マンションデベロッパー、木村建設くらいの問題かと思われたが、内河氏率いる総研がクローズアップされたことにより建築業界全体に問題が波及する可能性も出てきた。コストカットを究極まで追い詰めた末に巻き起こった事件でありデフレの象徴ともいえる。この事件に懲りた消費者が品質の高い物には、それなりのコストがかかると気づけば新のインフレ転換が近いと言えよう。

個人的な感想としては、建築業界の闇は根深いなと思い、不動産関係に投資をしなかったことが悔やまれる。11月半ばくらいまで投資の機会をうかがっていた銘柄にダヴィンチ・アドバイザーズがあるんですが、「この業界はダメだな。投資はやめておこう」と思っているうちに、とんでもない株価になってました。

「クローズアップ株式」2005年の重大ニュース
■第３位：楽天、TBSに経営統合を持ちかける

10月13日、楽天がTBSの大株主になったことが判明。後に、楽天がTBSに経営統合を要請し大問題となりました。
私は楽天はM&Aがうまい会社だと思ってまして、TBSより前の企業買収に関しては評価してますが、TBSとの資本提携に関しては賛成はできませんでしたね。投じる資本に対してリターンが少ないように思われました。

市場もそう判断したのか、三木谷社長がいけいけのときは株価が下がり続けましたね。TBSに対して譲れば譲るほど楽天の株価は回復していきました。直近のニュースによると、楽天はTBS株を売却する可能性もあるようですが、売却して別のことに資金を投じた方がいいでしょう。

「クローズアップ株式」2005年の重大ニュース
■第４位：東証、システム障害で取引が半日できず
11月1日、東証で全面的なシステム障害が起こりました。前場、全銘柄の現物株式とCBの売買ができませんでした。原因は富士通製のシステムに不具合があったとのことです。

私はその日、8時半くらいから相場を眺めてたんですけど、9時直前になっても東証の気配値が出ないんですよ。はじめ、楽天証券のマーケットスピードが壊れたかと思いました。ヤフーの掲示板を見て、他の投資家も同じ状態と知ったわけですが、後場が始まるまで気が気がじなかったですね。日経平均が急落するんじゃないかって。

結果は、逆に日経平均は急騰でした。これが急落だったら、11月の時点で東証の社長は辞任でもおかしくなかったんじゃないですかね。ただ、この事件がきっかけで東証でも夜間取引の開設が検討に入ったというのは、よかったと思います。夜間取引ができるようになれば株式市場はさらに盛り上がるでしょう。

　■関連記事
　2005年11月01日東証、午後1時20分から株式の取引再開の見通し
　2005年11月01日ヤマダ電機　ストップ高？

大晦日になりましたね。当サイト「クローズアップ株式」でも2005年の重大ニュースを振り返ってみたいと思います。

■第５位：村上ファンド　阪神電鉄の筆頭株主となる
９〜１０月にかけて村上ファンドが阪神電鉄の株をいっきに買占め、その40%以上を確保した事件。世間では「村上タイガース誕生か？」などと騒がれたが、村上氏は阪神電鉄の土地など含み資産に興味がある模様。

私は当初、今年はタイガースが優勝するので電鉄の株価に注目しようかと、9月上旬ごろから株価を眺めていたわけです。眺めていますと、タイガースが優勝した2003年のときより上昇率がはるかにいい。というか良過ぎると思ってたら、買い方が村上ファンドだったというオチでした。

この事件では、空売りの恐ろしさを知りました。私は電鉄の株価がピークをつけたら、空売りをしようと思ってましたから。ファンドと勝負をして勝てるわけないですよね。あと、4日で80円という殺人的な逆日歩も忘れられません。

　■阪神電鉄・村上ファンド関連

今日は、大納会でしたね。みなさん、一年間トレードおつかれさまでした。

今年は、株式市場の活況に伴い証券取引所や証券会社のシステム障害が多発した年でした。来年はシステムが安定した証券会社が業績を伸ばすように思われます。

どこの証券会社がシステムにお金をかけているか見極めていきたいと思います。

12月29日午前、大和証券オンライントレードでログインがしにくくなるシステムトラブルが発生しました。

以下、大和証券のウェブサイトからの抜粋です。

2005.12.29 AM11:00
■【重要】オンライントレードのシステム状況のお知らせ（更新）
ただいま、オンライントレードのサービスにおいて、インターネットからのログインがしにくい状況が発生しています。（携帯電話からのログインは可能ですので、携帯電話をお持ちの場合は、携帯電話をご利用ください。）

2005.12.29 AM11:45
■【重要】オンライントレードのシステム状況のお知らせ（一部復旧）
ただいま、インターネットからのログインは復旧し、一部メニューを除きご利用可能となっております。
（ログイン直後の画面表示など、ご利用いただけないメニューがございます。）

ヤフーの掲示板でも騒ぎになってます。

　ログイン不能


なお、大和証券は11月25日にも売買ができないシステムトラブルがあったようです。

私事で恐縮ですが、風邪をひいてしまいました。ただ、風邪をひいてるだけなのも悔しいので、「大衆薬」という切り口で風邪関連銘柄をピックアップしてみました。

大正製薬・・・大衆薬最大手、ドリンク剤「リポビタンＤ」が収益柱。富山化学に出資し医療用の販売を統合。

エスエス製薬・・・大衆薬３位級。ＴＯＢで独ベーリンガー傘下に。０５年４月、医療用医薬品事業を久光製薬に譲渡。

日水製薬・・・日本水産の子会社で診断薬・同機器と大衆薬・健康食品が２本柱。天然物由来製品が得意

ゼリア新薬工業・・・製薬中堅。医療用薬は消化器・循環器系に注力。薬局に直販している大衆薬が第２の柱。

小林製薬・・・家庭用品製造が主柱、ニッチ製品開発力に定評。大衆薬卸首位で医療機器輸入販売も。



こうやって見てみると、製薬メーカーの株価って最近日経平均株価が上がってるわりには、あまり上昇していませんね。さすがディフェンシブ銘柄。


厳寒関連銘柄としては、ファーストリテイリング、ジーンズメイト、しまむらなどアパレル業界の方がパフォーマンスがよいようです。


■当サイト関連記事
大雪関連銘柄の株価が上昇

近畿地方や新潟県、大雪などの影響で停電　石油ストーブの需要は高まるか

寒波関連銘柄の一覧　(ウインターストック)

12月26日、今年の厳冬(寒い冬)を反映して、株式市場では防寒関連銘柄の株価が上昇しました。


コロナ・・・前日比+110円 (+4.91%)

ダイニチ工業・・・+141円 (+9.44%)

サンポット・・・+31円 (+6.47%)


先週、これらの銘柄を当サイトで紹介しておきながら買っていないのが私らしいところです＿|￣|○

しっかし、毎年思うんですけど、その年の天気がわかってたら、株式投資ってムチャクチャ簡単ですよね。

夏が来る前に猛暑になるとわかってればダイキン工業を買えばいいですし、冬が来る前に厳寒になるとわかってればコロナとか買えばいいだけですから。

しかし、天候を読むのは、株価を読むより難しいですね。気象庁でも余裕で予想を外してますもの。


■当サイト関連記事
近畿地方や新潟県、大雪などの影響で停電　石油ストーブの需要は高まるか

寒波関連銘柄の一覧　(ウインターストック)

■参考記事

寒波、大雪…暖房機器の使用急増　電力供給量が過去最高 フジサンケイビジネスアイ

寒波が襲来して各地で大雪となった二十二日に、日本全体の冬季の電力供給量が過去最高を記録したことが分かった。電力会社の集まりである電気事業連合会が二十三日、発表したところによると、電力十社のうち七社が、暖房による電力使用量の増加によって、一日あたりに供給する電力量が過去最高になり、十社合計でも冬季の記録を塗り替えた。

　それによると、二十二日の電力供給量は、電力会社十社合計で過去最高となる三十一億四千五百七十三万キロワット時に達した。これまでの最高は今年十二月十九日に記録した三十億九千三百二十九万キロワット時だった。

　この日は日本海側を中心とした各地が大雪に見舞われるとともに、全国的に急激に冷え込んだことで家庭での電気暖房機器の使用が増加。これによって電気使用量も大幅に増えた。

　各社別では十社のうち中部、北陸、関西、中国、四国、九州、沖縄の七電力会社が冬季電力量の過去最高記録を更新。北陸電力は夏場を含めた年間記録でも過去最高となった。

オリックス証券が信用取引口座を開設するときの収入印紙代を無料化すると発表しました。


あと、2006年1月25日までに新規口座開設すると1ヶ月間まるまる株式手数料が無料になるキャンペーンをやってるようですね。


以下、オリックス証券のウェブサイトより抜粋です。

信用取引口座を開設する際は、「信用取引口座設定約諾書」に4,000円の収入印紙を貼付する必要がありますが、オリックス証券では2006年1月4日（水）より、この収入印紙代4,000円分をお客さまに代わって、当社が負担することにいたしました。「信用取引口座設定約諾書」をご返送いただく際は、収入印紙を貼らずにご返送ください。


　オリックス証券の信用取引は「手数料300円の一般（無期限）信用取引」、「信用取引（制度信用・一般信用）の約定代金1000万円以上の取引手数料無料」等のお得なサービスを導入しています。この機会にぜひお試しいただければ幸いです。

信用取引口座を開設するには
信用取引を利用するには、オリックスオンラインに証券総合口座を開設の後、信用取引口座を開設する必要があります。信用取引口座開設のお申込みに際しては、「信用取引口座開設申込書兼審査・確認事項」の書類等に基づき審査をいたします。

オリックス証券に証券総合取引口座をお持ちでない方
オリックスオンラインをご利用いただくには、証券総合取引口座の開設が必要となります。
口座開設・口座管理の費用は無料です。法人のお客さまも信用取引口座をご利用いただけます。 　
　口座開設の資料請求はこちら 　

オリックス証券に証券総合取引口座をお持ちの方
・ カスタマーサービスにお電話をいただくか、もしくはログイン後「お客様サポート ＞ ガイド＞ 書類請求」から信用取引の資料をご請求ください。 （信用取引口座は、証券総合口座の中に追加（上乗せ）しての開設となります。したがって、証券総合口座を開設済みの方は、再度、証券総合口座を開設する必要はございません。）


・ 一般信用取引(手数料一律300円の無期限信用取引)は信用口座開設済みのお客さまならどなたでもご利用いただけます。追加のお手続きは必要ございません。

以上、オリックス証券のウェブサイトからの抜粋です。


▼関連記事

信用取引口座開設の際に収入印紙代が無料な証券会社

昨日、新潟では大雪のため停電が発生し大変だったようです。停電になるとパソコンを使ってのインターネットができなくなって、株取引にも支障が出ますね。

みなさんは、自分が使っている証券会社で携帯電話を使った株取引をしたことはありますか。

証券会社の携帯向けサイトは、パソコンが使えないときの代替になります。携帯向けサイトを使ったことがない方は、いつでも使えるように準備しておくのがいいかと思います。できれば携帯向けサイトのIDとパスワードを暗記しておくのがいいでしょう。

停電があまりに長引くと、携帯電話の基地局の発電が追いつかない可能性もありますが、数時間の停電なら大丈夫かと思います。

12月22日、近畿地方や新潟県において雪の影響で停電が起こりました。私はテレビのニュース番組を見ていましたが、エアコンが停電で使えないため石油ストーブを買い求める人々が映し出されていました。

というわけで、来週は積雪関連銘柄としてコロナとダイニチ工業の株価に注目してみたいと思います。

■会社紹介
コロナ・・・石油ストーブ、空調、温水機器が主力。ヒートポンプ式給湯器「エコキュート」を強化。

ダイニチ工業・・・石油燃焼機器専業、業務用大型石油ストーブ首位。家庭用でもシェア上昇中。

■当サイト関連記事
寒波関連銘柄の一覧　(ウインターストック)

■参考記事

近畿地方や新潟県、大雪などの影響で一時大規模停電・・・日経新聞

北陸など日本海側を中心に大雪となった影響で、22日朝から近畿地方や新潟県などで大規模な停電が発生し、大阪市営地下鉄が一時運転を見合わせ、ＪＲ新潟支社管内のほぼ全域でストップするなど各地で交通がまひした。

　関西電力によると、午前8時50分ごろ、福井県大飯町の大飯原発１、２号機からの送電が自動停止。滋賀、大阪、京都、奈良の4府県約70万世帯で約40分間停電した。送電線への着雪が原因とみられる。

　この影響で大阪市営地下鉄は全線で一時運転を見合わせたが、同日午前までに運行を再開した。

　一方、同日午前8時半過ぎ、新潟市を含む新潟県下越地方全域と中越地方の一部で大規模な停電が発生した。停電世帯は最大で65万世帯。東北電力が原因や被害状況を調査中だが、暴風雪の影響の可能性があるという。新潟市中心部など一部では一時復旧したが、その後もほぼ30分置きに断続的に停電が発生している。全面復旧には時間がかかる見通し。

12月21日、ニッシン(NISSIN)の株価が前日費+50円(+21.74%)と急騰しました。

昨日、０６年３月期の業績予想の上方修正と株式分割の実施を発表したからです。
2006年3月通期連結純利益を従来の87億円から95億円に上方修正。3月31日割当で1対2株の株式分割を実施します。

上方修正の理由ですが、不動産ファイナンスを中心とした営業貸付残高の拡大に加え、連結子会社ＮＩＳ証券の収益拡大が寄与したとのことです。

NIS証券といえば、12月20日に札幌証券取引所の新興市場「アンビシャス」に上場したゲームポット※のIPO主幹事です。


　※ゲームポット・・・アエリアの子会社でオンラインゲーム、モバイルコンテンツを手がける会社。

このあたりのことも株価に関連してるのかもしれませんね。

あと、最近、株式分割の発表をした会社の株価が急騰することが多くて「分割ブーム」だなと個人的に思いました。今週に入ってからのソフトバンクの株価の急騰も分割の権利取りが背景にあるなと感じます。

■メモ
上記のニッシンは、日清食品とは違う会社です。

■参考記事

ニッシンが“２冠王”、１対２の株式分割、０６年３月期上方修正に人気集中

ニッシン・・・中略・・・同社は２０日、１対２の株式分割を発表、同時に０６年３月期業績予想（連結）の上方修正を発表し、好感買いを集めた。また、日興シティグループ証券が２０日付で同社レーティングを「１Ｈ」、目標株価を２５０円に引き上げたことも支援材料となっている。
　発表によれば、株式分割は０６年３月３１日割当で、効力発生日は同年４月１日。通期の経常利益を従来予想比１３億円増の１３０億円（前期比５１．３％増）、純利益を同８億円増の９５億円（同４５．６％増）と増額修正した。不動産ファイナンスを中心とした営業貸付残高の拡大に加え、連結子会社ＮＩＳ証券の収益拡大が背景。

■2006年12月20日、当ページを更新しました


早速ですが、現時点で姉歯建築設計事務所の問題に関連する銘柄を挙げます。

■以下、2005年12月20日更新

福田組・・・新潟最大規模のゼネコン。分譲マンション「グランドステージ川口原町」を施工。その構造計算書は偽装されていた。構造計算、姉歯建築設計事務所。建築主ヒューザー。指定確認検査機関：日本ＥＲＩ。福田組は構造計算書の偽造には一切関与していないと表明している。

植木組・・・マンション「ロセット江古田」が、姉歯建築設計事務所による構造計算書の改ざんが行われた建築物に該当。建築主ハウジング大興。設計者の「井上建築企画研究所」（渋谷区）が姉歯事務所に構造計算を依頼。「イーホームズ」が建築確認をしていた。植木組は偽造には一切関与していないと表明している。

東鉄工業・・・同社が施工したグランドステージ町屋とグランドベイ横浜で構造計算書偽装が発覚。
グランドステージ町屋＝建築主ヒューザー、設計者・森田設計事務所、確認検査機関・東京都北区
グランドベイ横浜＝建築主ヒューザー、設計者・下河辺建築設計事務所、確認検査機関・神奈川県横浜市
東鉄工業は偽造には一切関与していないと表明している。

世紀東急工業・・・同社が施工したマンション「アーバン武蔵小金井」で強度不足を確認。
「アーバン武蔵小金井」＝建築主世紀東急工業、設計者・世紀東急工業(株)一級建築士事務所、工事下請負・木村建設、構造計算・姉歯建築設計事務所、確認検査機関・東京都

三重交通・・・子会社「三重不動産」が運営する宿泊特化型ホテル「三交イン桑名」で構造計算書偽装が発覚。
「三交イン桑名」＝建築主・三重交通、設計者・平成設計、施工・三交ホーム・豊國建設株式会社JV、構造計算・姉歯建築設計事務所、確認検査機関・日本ERI


■以下、2005年12月13日更新
鹿島・・・いわずとしれたスーパーゼネコン。鹿島が施工した京都府舞鶴市の「プラザホテル舞鶴」で構造計算書の偽造が発覚。構造設計担当は姉歯元建築士。同ホテルの設計担当は「平成設計」。鹿島は今回の事件について、自社のウェブサイトで下記のように述べている。

施工にあたっては、鉄筋量など施工担当者がすぐに不審や疑問を抱くような図面・数量ではありませんでした。

大林組・・・大手ゼネコン。大阪市のビジネスホテル「ヴィアイン新大阪ウエスト」を施工。耐震強度偽装が発覚。構造設計担当は姉歯元建築士。同ホテルの設計担当は「平成設計」。大林組は今回の事件について、自社のウェブサイトで下記のように述べている。

確認申請が下りた図面については、その構造計算書を改めて細かく精査することは通常いたしません。今回のケースは、構造計算プログラムによる計算書の数値の一部が巧妙に改ざんされていたものであり、施工段階では、柱の本数や太さ、鉄筋の量について図面を見ただけでは改ざんを見抜くことができないほど巧妙なものでした。

■以下、2005年12月04日更新
シノケン・・・姉歯事務所の構造計算書偽造問題に絡むマンション8棟を販売。このうち5棟が耐震強度不足であることが判明。１４日、来年３月期連結決算に偽装問題の対策費約３１億円を特別損失として計上、純損益が当初予想の４億円の黒字から４億円の赤字に転落すると発表した。マンションの解体、入居者の退去や転居、購入代金の返済などにあてる。主力取引行の福岡銀行から融資を受けるほか、１２月末に２０億円の転換社債型新株予約権付社債(CB)を発行する。2006年3月期の中間期と期末の配当を無配とすると発表。

日本ERI・・・新築建物が安全基準を満たしているかを調査する民間確認検査機関の最大手で、唯一の上場企業。国会で同業のイーホームズの藤田東吾社長に「姉歯建築士による構造計算書偽造を認識し、１年前に隠ぺいしていた」と指摘される。日本ERIの鈴木崇英社長は隠蔽工作について否定。しかし、姉歯秀次氏の構造計算書偽装をチェック漏れしてしまったのは事実。

太平工業・・・ヒューザーがらみの物件を3件施工している。その物件は、国土交通省が構造計算に偽造が認められると公表した「グランドステージ下総中山」、及び施主が耐力を有していない可能性があると公表した「グランドステージ溝の口」「グランドステージ豊田」の三つ。上記の物件に関して、下記のような見解を述べている。

いずれも施主との工事請負契約に基づき、設計図書（建築確認申請確認済証）どおりに、施工したものです。また、いずれも設計監理者及び指定確認検査機関の各種審査（中間検査、完成検査）を終え、検査済証を受領し、引渡したものであります。当社は、設計・監理を請け負っておらず、問題となっている構造計算の偽造には一切関与しておりません。

京王電鉄・・・子会社などが運営するホテルで施工が木村建設、構造計算が姉歯建築設計事務所のものが4棟あり。うち３店舗の営業を休止。2店舗は撤去の方向。これらが全て決行されると費用は概算で２２億円になると京王電鉄側は予想している。

名古屋鉄道(名鉄)・・・子会社の名鉄不動産株式会社が経営するホテル「名鉄イン刈谷」は「姉歯建築設計事務所」によって構造計算が行われていた。計算書偽装により耐震強度基準を満たしていなかった。同ホテルは解体、再築の予定。




■クローズアップ株式管理人の雑感
このページを更新していて思ったのですが、今回の問題は建築業界にかなり根が深く広くひろがっているようですね。どこに飛び火するかわかりません。例えば、世紀東急工業ですが、設計と工事を木村建設に下請けに出したら、木村建設が構造計算を姉歯建築設計事務所に再委託していたりします。

このようにどこの建築会社が姉歯氏と遭遇するか判りません。



あと、太平工業は新日鉄系の会社なのですが、なんで鉄骨の少ないマンションを作ってしまったんでしょうか。理解できません。
常識的に考えれば、製鉄会社の子会社なら鉄筋の多い物件を作るように努力すればいいと思うのですが。

■参考、以下、太平工業ウェブサイトのPDFより

平成17 年12 月2 日
各 位

太平工業株式会社

姉歯（あねは）建築設計事務所による構造設計物件について（御報告）

姉歯建築設計事務所が構造設計を行った当社施工物件のうち、国土交通省が構造計算に偽造が認められると公表した「グランドステージ下総中山」、及び施主が耐力を有していない可能性があると公表した「グランドステージ溝の口」「グランドステージ豊田」の３物件につきまして、その概要と、現時点における当社の見解を述べさせていただきます。

なお、同じく姉歯建築設計事務所が構造設計を行った「グランドステージ川崎大師」につきましては、先般11 月22 日に施工工事の概要と当社の見解を御報告しておりますが、国土交通省より、構造計算に偽造があったこと、建築基準法に定める耐震強度を満たしていないことが確認・公表されています。

記

1． 物件の概要
(1) グランドステージ下総中山の概要
１ 施 主 ： �潟qューザー
設計・監理 ： �潟Xペースワン建築研究所
確認検査機関 ： 日本ＥＲＩ��
２ 工 期 ： 平成14 年4 月〜平成15 年2 月
３ 構造・規模 ： ＲＣ造 9 階建 23 戸
本物件のみ、施主の意向により、木村建設�鰍ｪ下請施工しております。

(2) グランドステージ溝の口の概要
１ 施 主 ： �潟qューザー
設計・監理 ： �叶X田設計事務所
確認検査機関 ： イーホームズ��
２ 工 期 ： 平成15 年4 月〜平成16 年2 月
３ 構造・規模 ： ＲＣ造 7 階建 24 戸

(3) グランドステージ豊田の概要
１ 施 主 ： �潟qューザー
設計・監理 ： �叶X田設計事務所
確認検査機関 ： 日本ＥＲＩ��
２ 工 期 ： 平成14 年9 月〜平成15 年8 月
３ 構造・規模 ： ＲＣ造 9 階建 49 戸
上記の各物件について、現在、行政当局が調査を行っていますが、「グランドステージ溝の口」
については、国土交通省が、構造計算に偽造は認められなかったと公表しています。

2． 当社の見解
上記の各物件については、いずれも施主との工事請負契約に基づき、設計図書（建築確認申請確認
済証）どおりに、施工したものです。また、いずれも設計監理者及び指定確認検査機関の各種審査（中
間検査、完成検査）を終え、検査済証を受領し、引渡したものであります。当社は、設計・監理を請
け負っておらず、問題となっている構造計算の偽造には一切関与しておりません。
なお、行政当局又は施主から公表されておりませんが、姉歯建築設計事務所が構造設計を行った当
社施工物件は、上記のほかに２件あります。
本件につきましては、引き続き，情報収集、事実関係の把握、今後の対応策の検討を進めてまいり
ます。
以上

■当ブログ関連記事
・2005年12月14日イーホームズ、証人喚問テレビ中継中、姉歯氏に検査が甘いと指摘される
・2005年12月07日日本ERI、偽装問題について「設計ミスの問題と思っていた」と釈明
・2005年11月30日 耐震強度偽造問題の影響で株価が乱高下する銘柄の一覧
・2005年11月29日 日本ＥＲＩがイーホームズに「偽造の隠ぺい」と指摘される。株価へも影響か
・2005年11月26日 姉葉設計事務所と関連がない銘柄一覧
・2005年11月24日 アイディーユーの株価が急落　姉葉建設設計事務所問題の影響か
・2005年11月22日 シノケンの株価がストップ安
・2005年11月21日 シノケン、姉葉建築設計事務所に関連の物件で最大32億円の支出か

■2006年12月20日、当ページを更新しました

早速ですが、姉歯建築設計事務所と関係がないと表明した会社の一覧を述べます。

＜順不同＞
■11月26日更新分

アパマンショップネットワーク 証券コード8889
クルートコスモス 証券コード8844
ゴールドクレスト 証券コード8871
大東建託 証券コード1878
東誠不動産 証券コード8923
リサ・パートナーズ 証券コード8924
日本綜合地所 証券コード8878
明和地所 証券コード8869
藤和不動産 証券コード8834
リプラス 証券コード8936
大京 証券コード8840

■以下、11月28日更新分
陽光都市開発 8946
ゼファー 8882
日神不動産 8881
サンユー建設 1841

■以下、11月29日更新分
メッツ 4744
エヌ・ティ・ティ都市開発 8933
SBIパートナーズ 9653

■以下、11月30日更新分
ニチモ 8839
ノエル 8947
human21 8937
共立メンテナンス 9616
日本レジデンシャル投資法人 8962

■以下、12月1日更新分
クリード 8888
ジャパンリアルエステイト投資法人 8952
大和システム 8939

■以下、12月2日更新分
ユナイテッド・アーバン投資法人 8960
ニューシティー・レジデンス投資法人 8965
アドバンス・レジデンス投資法人 8978
セイクレスト 8900
タカラレーベン 8897

■以下、12月7日更新分
サーラ住宅
ジョイント・リート投資法人
プレミア投資法人
ジャパン・シングルレジデンス投資法人
東栄住宅
鈴木工務店

■以下、12月13日更新分
グローバル・ワン不動産投資法人
日本プライムリアルティ投資法人

■以下、12月20日更新分
オリックス不動産投資法人
日本ビルファンド投資法人
DAオフィス投資法人
フージャースコーポレーション
エフジェーネクスト


これはクローズアップ株式管理人が把握している限りの会社ですので、この他にも姉葉氏と関係がないと表明した会社はあるはずです。
「姉葉氏と関係ないと表明したものの実は問題があった」なんて会社が現われたら困るので、投資することは控えておこうと思います。


例えば、大和システムは姉葉建築士とは関係がなかったと表明したものの、「取り扱い物件の中に、イーホームズ株式会社や日本ERI株式会社が建築確認を行ったものが数件ある」と述べています。

姉歯氏が図面を書いていない物件とはいえ、イーホームズ社に建築確認を行わせたことがあるというだけで、ちょっと私は投資対象として見ることができません。


上記の銘柄は、姉葉事務所と関係がないはずの銘柄ですが、逆に姉葉関連銘柄と言えば、シノケン <8909>です。

シノケンの社長は、ヒューザーの小嶋社長と違って、かなりまともな顧客対応を表明していると思います。しかし、シノケンを投資の対象としてみると相当なリスクがあるのは否めないところです。



■当ブログ関連記事
・2005年12月14日イーホームズ、証人喚問テレビ中継中、姉歯氏に検査が甘いと指摘される
・2005年12月07日日本ERI、偽装問題について「設計ミスの問題と思っていた」と釈明
・2005年12月04日耐震強度偽装問題関連銘柄の一覧
・2005年11月29日日本ＥＲＩがイーホームズに「偽造の隠ぺい」と指摘される。株価へも影響か
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・2005年11月24日アイディーユーの株価が急落　姉歯建設設計事務所問題の影響か
・2005年11月22日シノケンの株価がストップ安
・2005年11月21日シノケン、姉歯建築設計事務所に関連の物件で最大32億円の支出か

12月に入って株価が急騰していた塩見ホールディングスですが、子会社に株式会社塩見があります。

株式会社塩見は、国土交通省から「鉄筋量が少ない」と指摘された木村建設施工のホテルのうち、六件の構造設計を請け負っていました。株式会社塩見は１７日に記者会見し、「不正行為は全くない」と表明しました。

以下、朝日新聞の記事の抜粋です。

木村建設物件の設計２社が偽装否定　塩見と中山構造研
木村建設が手がけ、姉歯秀次元建築士以外が構造設計をした建物の中に鉄筋の量が少ないホテルが１４棟あり、国土交通省が調査を指示している問題で、このうち６棟を担当した広島市の設計会社「塩見」が１７日に記者会見し、「不正行為は全くない」と表明した。この問題ではやはり６棟を請け負っている熊本市の中山構造研究所も朝日新聞の取材に偽造を全面的に否定している。

　１４棟の構造計算を担当した設計業者は計４社。両社のほかに二つの業者が１棟ずつ構造計算している。

　塩見の難波清孝社長は同社が柱の代わりに耐震壁を使う手法を採用しているとし、「鉄筋量が少なくても安全性は保たれている」と強調した。

塩見のウェブサイトを見るに、塩見は一部報道で「内河氏が率いる総合研究所グループの一員」であるかのように報道されて大変だったようですね。今後、株価は維持できるでしょうか。

以下、塩見ウェブサイトより抜粋

平成１７年１２月１６日


株主様並びに取引様各位
（株）塩　見
代表取締役　難波　清孝
構造計算書の偽造報道に関する報告

弊社は、構造設計及び耐震診断業務で年間約23億（平成16年度）の売上をしている国内大手企業です。多くの取引先があり、その中に現在、報道されております平成設計との取引もありましたが、当社が担当致しました物件については、建築基準法に則って構造計算書を作成しており、何ら違法行為はしておりません。
現在、建設会社やデべロッパー様より既存マンション等の構造検討業務の依頼を頂き、業界では信頼の高い会社として好評を頂いております・

尚、一部報道機関において弊社が総研グループの一員であるかの誤解を招く様な組織図が公表されておりましたが、その様な事は事実無根であり当該報道機関に厳重に抗議いたしました。
　株主様並びに取引先の皆様方に多大のご迷惑とご心配をお掛け致しましたがご安心くださいませ。

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みなさん、こんにちは、クローズアップ株式管理人の兜達也です。
四季報が発売されたので、私が買建している銘柄の情報を見てみました。

四季報の情報は、イー・トレード証券や楽天証券にログインすることでも見ることができますね。以下、四季報のコメントをピックアップしてみました。

■ヴィレッジヴァンガードコーポレーション
【増　額】 横ばい前提の既存店は足元想定超え。新店は通期40店と加速。個店の売れ筋強化に加え定番商品の一括仕入れで粗利率向上。出店経費増など吸収し営業利益計画18・５億円は上振れ濃厚。初配当に意欲。

【拡　充】 アジア風やエスニックなど新スタイルの店舗開発を拡大。出店は立地重視でドミナント戦略は採らず。直営既存店の前年比プラスは10月で56カ月連続を更新。
連結06. 5の予想1株益59,998円

■ヤマダ電機
【怒　濤】 既存店堅調、怒濤の大量出店テコに売上高伸長。販売力武器に仕入れ条件さらに良化。営業外は逆のれん代収入剥落も販促協賛金潤沢。純益続伸、再度増額も。増配視野。07年３月期も新店効果で売上高２ケタ増。増収効果で利益成長続く。

【新業態】 当社初の都市型超大型店を06年春、大阪・難波で開業。池袋や大阪・千里にも出店計画、カメラ系量販と全面戦争へ。
連結06. 3の予想1株益417.3円

■ベスト電器
【増　額】 既存店前年割れ続く。が、前期の損失一括処理によって低採算店のリース料負担等が大幅に減少。一連の赤字店閉鎖も効く。経常益急回復。リストラ特損消え、最終益黒字浮上。07年２月期は既存店底打ちもコスト面の増益要因消える。微増益。

【オール電化】 九州の20店舗対象にエコキュート等を扱う専門コーナーを設置。レンタルソフト事業はゲオとの合弁で展開。
連結06. 2の予想1株益15.5円

■ダイヘン
【５円配】 半導体機器は赤字だが、溶接メカトロが内外で好伸して吸収。電力機器の伸びも順調で収益続伸。ソフトウエア償却等で特損。増配。07年３月期は溶接メカトロ、電力機器が堅調、半導体機器も底入れ。

【重　点】 分散電源用インバーターを新たな柱に育成注力。米社液晶装置に高周波電源が標準搭載へ。半導体関連受注に足掛かり。大型搬送ロボットの需要開拓に本腰。
連結06. 3の予想1株益17.7円

■りそなホールディングス
【復配へ】 貸出金残高は上向く。手数料収入も好調。が、預貸利ザヤは依然厳しい。再生勘定の縮小、システム統合負担も響く。与信コスト発現し減益。表記利益なら復配。07年３月期は手数料収入の一段増で増益。

【課　題】 公的資金2000億円返済。残る３兆円弱は来年度中にも返済方針提示。期待の地域運営は06年４月に現30地域を12地域に集約し、現場への権限委譲を徹底。
連結06. 3の予想1株益23,736円



◆筆者の思うところ◆
ヴィレヴァン・・・予想PER33倍。筆者のコア銘柄。『遊べる本屋』がコンセプトだが、雑貨屋色が強い。既存店売上高が好調。既存店売上高が100%以上を保てればホールドで望みたい。株価が高いので分割希望。

ヤマダ電気・・・予想PER32倍。国内最強の家電量販店。が、家電量販店としては若干PERに高さを覚える。

ベスト電器・・・予想PER37倍。PER高い。しかし、PBR0.9倍と低い。配当利回り2.5%と高いのも魅力。

ダイヘン・・・予想PER30倍。ハイテク関連なので、これ以上、円高になると厳しい。

りそな・・・予想PER20倍。「政府系金融機関統合→住宅金融公庫の業務縮小→りそなに住宅ローン貸付の仕事が回ってくる」状態を期待。


さて、じっくり四季報を眺め、次に買う銘柄を探したいと思います。チャートを重視する投資家でも、企業業績がちょっとでも気になるようでしたら、四季報は手元に置いておくと便利な一品です。

私は四季報を「株式投資の辞書」と呼んでます。

12月15日、みずほ証券によるジェイコム株誤発注に関して、証券新報から強烈なニュースが配信されたので紹介します。

ジェイコム5％ルール　個人が一時3700株保有<

この日に開示された、ジェイコムの5％ルール報告で、個人投資家が一村哲也氏（東京都港区）が12月8日に3701株（発行済株式25.52％）を取得し、強制決済されていた事があきらかになった。

私はこの記事を読んで「ええ！！」ってなりましたよ。

ジェイコムって発行済み株式は１万４５００株で、公開株式は３０００株なわけですよ。個人なのに公開株式数以上の買い注文が約定していたとは・・・。

みずほ証券誤発注事件で、機関投資家がどんな数の空売り注文でも、買い注文でもいれられることが白日の下にさらされました。

しかし、個人投資家でもこんな無茶な数の注文を入れられる人がいたとは驚きです。金さえあれば、証券業界はなんでもありってことですか。

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2005年12月10日 東証、緊急措置として新規上場のジェイコム株を強制決済か
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2005年12月08日 みずほ証券によるジェイコム株誤発注に関する記事
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2005年12月08日 新規上場のジェイコム株で誤発注か？

12月14日午前、耐震強度偽装問題に関連して国会において姉歯秀次氏の証人喚問が行われました。証人喚問はNHKにてテレビ中継されました。

テレビ中継中のAM11時過ぎ、姉歯氏はイーホームズについて、「イーホームズに出す前は日本ＥＲＩに出していたが、明らかにイーホームズは審査が通りやすいというか、（書類の内容を）見ていないというのが実情だと思う。

納期が早い。ということは、イーホームズの担当者は構造計算設計書に数時間しか目を通していないのではないか。」と述べました。

姉歯氏は日本ERIに構造計算書を提出していた時期もあったと述べましたが、日本ERIが業務停止になったのをきっかけにイーホームズに切り替えたとのことです。


また、姉歯氏はシノケンについては「木村建設に丸投げなので、直接会ったことはない」と語りました。


■会社紹介
日本ERI・・・新築建物が安全基準を満たしているかを調査する民間確認検査機関の最大手で、唯一の上場企業。国会で同業のイーホームズの藤田東吾社長に「姉歯建築士による構造計算書偽造を認識し、１年前に隠ぺいしていた」と指摘される。日本ERIの鈴木崇英社長は隠蔽工作について否定。しかし、姉歯秀次氏の構造計算書偽装をチェック漏れしてしまったのは事実。

シノケン・・・姉歯事務所の構造計算書偽造問題に絡むマンション8棟を販売。このうち5棟が耐震強度不足であることが判明。１４日、来年３月期連結決算に偽装問題の対策費約３１億円を特別損失として計上、純損益が当初予想の４億円の黒字から４億円の赤字に転落すると発表した。マンションの解体、入居者の退去や転居、購入代金の返済などにあてる。主力取引行の福岡銀行から融資を受けるほか、１２月末に２０億円の転換社債型新株予約権付社債(CB)を発行する。2006年3月期の中間期と期末の配当を無配とすると発表。


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12月8日に、みずほ証券による誤発注がありましたよね。その日は、日経平均株価が300円ほど下がりました。
それで、私、12月8日の取引時間中に「300円下落か。これは買いのチャンスだな」と思って、りそなホールディングスを435000円で買ったんです。

でも、「もし、りそなが誤発注してたらどうしよう※」と思って、同日、436000円で売っちゃいました。
現在の株価は492000円です＿|￣|○

　(※8日の16時になるまで、みずほ証券から誤発注の発表がなかったんですよね。)


で、今回の取引で思ったんですよ。マネックス証券のマネックスナイター(夜間取引)※を使っておけばよかったなあと。

そうすれば、夕方の時点で誤発注の主がみずほ証券だとわかってるので、夜間取引で、みずほ以外の銀行株に安心して買い注文を入れられてたんですよね。

　※マネックスナイター・・・マネックスが運営する私設取引システム。17:30から23:59の間に株式取引ができる。


私、普段は手数料が安いイー・トレード証券や楽天証券を使いがちなんですが、今回ばかりはマネックス証券を使っておけばよかったなあと思いました。
後の祭りです（T▽T）

12月12日、東京証券取引所の清算・決済を担当する日本証券クリアリング機構は、みずほ証券による誤発注問題の解決のため、ジェイコム株の買い手に現金を支払う強制決済（解け合い）の実施を決めました。決済価格は1株当たり91万2000円です。
以下、日経新聞の記事の抜粋です。

ジェイコム株、１株91万2000円で決済・クリアリング機構

東京証券取引所の清算・決済を担当する日本証券クリアリング機構は12日午前、取締役会を開き、ジェイコム株の誤発注問題の解決のため、買い手に現金を支払う強制決済（解け合い）の実施を決めた。決済価格は1株当たり91万2000円。買い手は取得額との差額を受け取ることになる。

〜中略〜

例えば1株60万円で購入した投資家には株式の代わりに91万2000円を受け渡す形にし、差額の31万2000円を支払うことになるとみられる。 (16:36)

今日のみずほフィナンシャルグループの株価は+29,000円(+3.19%)と好調でした。

みずほ証券の損害額は1000億円に届かないようですし、誤発注は東証側にも問題があったので、みずほフィナンシャルグループの負担は大したことがないとマーケットは判断したようですね。

■以下、株式会社日本証券クリアリング機構 ウェブサイトの「ジェイコム株式に係る決済条件の改定について」というPDFより抜粋

PRESS RELEASE
平成17 年12 月12 日
各 位

株式会社日本証券クリアリング機構

ジェイコム株式に係る決済条件の改定について

弊社は、明１３日決済予定の「ジェイコム株式会社」株式（銘柄コード2462、以下「ジェイコム株式」という。）の決済について、業務方法書第８２条の規定により、下記のとおり、決済条件を改めて定めることといたしましたので、御連絡申し上げます。関係各位におかれましては、御理解、御協力のほど、よろしくお願い申し上げます。

記

１．ジェイコム株式の売買に係る経緯
＜１２月８日＞
・ みずほ証券株式会社の売買注文の入力の誤り、及び東京証券取引所におけるシステム不具合により、みずほ証券が「ジェイコム株式」について差引96,236 株の売り越しとなる売買が成立。

＜１２月９日＞
・ 東京証券取引所がジェイコム株式について売買を停止。


２．決済条件の改定について
（１）決済条件の改定の必要性
・ ジェイコム株式に係る上記売買により、決済日である13 日には、みずほ証券に、上記売り越し分の株式についての引渡し義務が生じます。

・ 一方で、当該株数は、ジェイコム株式の発行済株式数（14,500 株）の６倍を超える数量であり、受渡を履行するにはあまりにも膨大な数であり、決済日における当該株券の受け渡しは著しく困難であると考えられます。
・ こうした事態を放置した場合、決済日である１３日に相当数の証券決済未了（フェイル）が発生し、しかも、それが長期間にわたり継続することが予想されます。

・ かかる事態は、「清算機能」の事実上機能停止であり、我が国証券市場における清算・決済制度の信頼性の失墜につながりかねません。

・ つきましては、我が国証券市場の機能・信頼性維持の観点から、現在、「株券の授受により行う」としている決済条件について、「金銭の授受により決済を行う」ことに条件を改め、当該株式に係る決済を結了させることといたします。


（２）新たな決済条件
・ ジェイコム株式の決済については、株券の授受に代えて、一定額の金銭の授受により行うこととします。（詳細は「ジェイコム株式の決済の取扱いについて〜投資者の皆様へ〜」を御参照下さい。）

・ 一定額の金銭は、特別決済値段（９１２，０００円）に授受する株数を乗じた額とします。

・ この値段は誤発注に始まる一連の経過がなかったと想定した場合の価格を基礎として算定いたしました。

以 上
＜本件に関する御照会先＞
（株）日本証券クリアリング機構（電話 03-3665-1234（代））

ジェイコム株式の決済の取扱いについて
〜 投資者の皆さまへ 〜
平成１７年１２月８日（木）に東京証券取引所に新規上場しました、ジェイコム株式（コード2462）に関し、これまでの経緯及び新規上場日の売買に係る決済の取扱いにつきまして、以下のとおり御案内申し上げます。

１．経緯
ジェイコム株式は、１２月８日（木）の新規上場日において、特別買気配が表示される中、みずほ証券による大量の売注文により、６７万２千円での初値決定後、株価が制限値幅の下限である５７万２千円まで下落し、その後一転して制限値幅の上限である７７万２千円まで上昇するなかで、合計７０万株という大量の約定が成立しました。
新規上場日におけるみずほ証券の売買は、発行済株式数をはるかに上回る売付け超過となっており、何らかの特別な対応を行わない限り、決済を行うことは著しく困難な状況に至っております。

２．新規上場日の売買に係る決済の取扱い
１２月８日（木）に東京証券取引所の市場で成立したジェイコム株式の売買については、約定日から起算して４営業日目の１３日（火）に、次の方法により決済します。

（１）買付約定
買付約定については、約定値段に株数を乗じた買付代金を取引先証券会社に支払いますが、それと引換えに本来受領すべき株券の代わりに、特別決済値段に株数を乗じた額の金銭を取引先証券会社から受領します。
なお、支払うべき買付代金と受領すべき金銭とを差し引き計算のうえ、その差額（損益金）を授受することもできます。

（２）売付約定
売付約定については、通常どおり、取引先証券会社に売付株券を引き渡し、約定値段による売付代金を受領します。
新規上場日に買付後売却した分は、通常通りの決済となります。
＜ご参考＞ 取引先証券会社に引き渡された株券は、全量、取引先証券会社からみずほ証券に引き渡されます。

（３）特別決済値段
特別決済値段は、誤発注がなかったと想定した場合の値段を基に算定したものであり、１株につき９１２，０００円とします。

平成１７年１２月１２日
株式会社東京証券取引所
株式会社日本証券クリアリング機構

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みずほ証券によるジェイコム株の誤発注問題ですが、東証のシステムにも問題があったことが判りました。

東証のプレスリリースによると売買の取り消しは、売買契約を成立させる処理の後に受け付ける仕組みとなっているとのことです。今回の取り消し注文は処理中に出されましたが、処理が終わった後も正常に認識されなかったと東証は発表しています。東証は、みずほ証券の申し出を受けてシステム開発者の富士通と点検した結果、９日夕に富士通から不具合があったとの報告を受けたとのことです。

なんといいますか、東証と富士通がんばってくれとしか言いようがないですね。この前、大規模システムトラブルがあったばかりですから。

■以下、東証ウェブサイトのリリースより

投資家及び関係の皆様へ
-12月8日のジェイコム(株)株式の注文取消処理に係る株式・CB売買システムの不具合について-
2005/12/11


ジェイコム株式につきましては、去る１２月８日、新規上場日の取引において、特別買気配が表示される中、みずほ証券による大量の売注文により、６７万２千円で初値が決定された時点以降、株価は制限値幅の下限である５７万２千円まで急速に下落し、その後一転して制限値幅の上限である７７万２千円まで上昇、その間下限価格において大量の約定がなされました。
同銘柄の当日の株価変動等の直接の原因は、みずほ証券による大量の誤発注でありますが、同証券による注文取消の指示が、当取引所において受け付けられなかった点につきましては、当取引所システムの不具合によるものであることが判明いたしました。
当初、当該取消注文が実行されなかった原因について、みずほ証券が取消注文の値段にみなし処理後の値段を指定しなかったからとの誤った説明をしたため、関係の皆様にご迷惑をお掛けしましたことを、深くお詫び申し上げます。
市場の信頼を損ないかねないような株価変動を生ぜしめたことにつきましては、安定した市場機能を提供する責務を負う当取引所といたしましては、誠に申し訳なく、関係の皆様に重ねて深くお詫び申し上げる次第であります。

当日の経緯及び状況等について、以下にご報告申し上げます。

経緯
午前９時２７分、ジェイコム株式に対し、みずほ証券が６１万円で１株の売注文を、１円で６１万株として発注いたしました。その際、同銘柄は６７万２千円の特別買気配を表示中でしたが、当該売注文により約定成立要件が整い、売買が成立しました。ただし、今回の売注文が大量で初値成立後にも残っていたため、残存分は初値決定により設定された呼値の制限値幅の下限である５７万２千円の売注文として登録され（詳細は後述いたします）、大量の買注文と間断なく順次約定していくこととなりました。その過程で、みずほ証券から当該注文に対する取消注文が発注されましたが、そのような例外的状況において生ずる不具合が売買システムに存在したため、取消しができずにその後も連続対当により約定が順次成立することとなりました。

現時点で判明している処理状況

新規上場銘柄の初値が決定した際には、当該初値を基準として同銘柄の呼値の制限値幅が設定されますが、この制限値幅を超える注文は、売買取引制度上、制限値段の注文とみなされます（以下「みなし処理」といいます。）。本事象は、このみなし処理が行われた注文に対する取消・変更処理の不具合であることが判明いたしました。
具体的には、ジェイコム株式について、特別買気配６７万２千円が表示されている状態で午前９時２７分に１円の売注文が発注され、初値６７万２千円が決定いたしましたが、これにより呼値の制限値幅（上下１０万円）が設定されました。この１円の売注文が大量で初値決定以降もなお残っていたため、みなし処理により呼値の制限値幅の下限である５７万２千円の売注文として登録され、この後、６７万２千円から順次買注文を消化する形で、約定を繰り返しつつ、値段が下落していくこととなりました。
このような状況下でみずほ証券による注文の取消しが複数回にわたって行われましたが、当該注文が発注された時点で板状態が対当中（約定処理中）であった場合に、対象注文が取消されないという不具合が発生いたしました。これは、みなし処理がなされ、それに対当する注文が存在する場合に生ずる不具合です。

今後の対応

本事象は、当取引所に直接新規上場する銘柄の場合で、かつ、今回のケースのように、特別買気配が表示中に気配の差引数量を超え、初値決定後も売注文が残るほどの大量の注文がみなし処理の対象となるような値段で発注されたような場合に発生する事象であることから、当面新規上場銘柄に対する監理の強化を行うとともに、今後はこのようなケースを含め、あらゆるケースを想定して十分な精査を行い、不具合が生じることのないよう努める所存であります。また、今般の不具合につきましては、売買システムの開発担当者である富士通株式会社の協力を得て、早急に詳細原因の徹底分析を行うことといたしたいと存じます。
今後は、二度とこのような事態を引き起こすことがないよう、役職員、関係者一同全力を尽くし、市場運営に万全を期す所存であります。何卒ご理解・ご支援たまわりますよう、お願い申し上げます。

平成17年12月11日


株式会社 東京証券取引所
代表取締役社長　鶴島 琢夫

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